Casino en ligne populaire au Canada LeoVegas a conclu un accord en vue de l'acquisition de Royal Panda Casino, un géant des machines à sous. L'accord a été annoncé mardi par LeoVegas International Ltd, la filiale de LeoVegas AB, qui acquerra toutes les actions de la société Web Investments Limited, basée à Malte, pour un montant de 60 millions d'euros, avec la possibilité d'un complément de prix du même montant dans un an si les performances de l'actif sont conformes aux attentes.
Le groupe LeoVegas a également annoncé qu'il avait obtenu un financement par emprunt de 100 millions d'euros, dont 40 millions d'euros sous la forme d'une facilité de crédit renouvelable, afin de maintenir sa position de trésorerie après l'acquisition et de financer d'autres plans d'expansion. L'acquisition du détenteur de la marque Royal Panda devrait être finalisée le 1er décembre 2017.
Dans son rapport intermédiaire, la société a déclaré : “Royal Panda est dirigé par des personnes ayant une longue expérience dans l'industrie du jeu, et ce qu'elles ont accompli est impressionnant. L'équipe est forte et très efficace, comme en témoigne le marketing très efficace de la société.
“Royal Panda travaille avec une plateforme technique propriétaire et a récemment lancé un Sportsbook. Le lancement semble très prometteur et la marque Royal Panda fonctionne bien avec les clients sportifs.”
Outre l'acquisition d'une force de marché au Canada, l'acquisition devrait créer de nouvelles opportunités sur les marchés européens réglementés, en particulier au Royaume-Uni. Si certains objectifs financiers prédéterminés sont atteints dans un délai d'un an à compter de la date d'acquisition, le prix total pourrait doubler et atteindre 120 millions d'euros. Royal Panda devra générer au moins 34 millions d'euros de recettes nettes de jeux au Royaume-Uni, sur les 50 millions d'euros visés, avec un EBITDA d'au moins 15 millions d'euros, dont au moins 5 millions d'euros sur le marché britannique, qui représente plus de la moitié des recettes actuelles de Royal Panda.
LeoVegas arrive dans l'accord avec une forte position de trésorerie qui a été utilisée pour financer l'achat initial et si les objectifs sont atteints ou dépassés, une grande partie de la prime de complément de prix sera couverte par NGR. L'intérêt sur le nouveau financement de la société est d'environ 2 pour cent avec un amortissement commençant au deuxième trimestre 2019 à 10 millions d'euros par trimestre. Le financement a une durée de trois ans.
L'acquisition a été présentée ce matin à l'occasion de la publication du rapport intermédiaire du troisième trimestre de la société (.PDF (EN ANGLAIS)). L'action a augmenté de plus de 15,70% à la clôture de la bourse de Stockholm à la suite de cette nouvelle.
(Pas encore d'évaluation)
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